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光纤出口量价齐升，4月1日，通信ETF国泰上涨1.5%，一键布局光模块+服务器+铜链接+光纤。海外电信网络、AI、无人机等共同拉动光纤需求高增，推动价格持续攀升，行业处于高景气周期。当前通信行业正处于AI技术驱动与新基建政策加持的双重红利期，算力产业链仍是景气度较高的核心主线，算力与芯片是AI产业发展的核心底座，也是当前通信行业高景气度和高成长性的投资主线
人工智能技术融合创新，新材料需求不断扩大，4月1日，新材料ETF国泰盘中大涨超2%中原证券指出，从长远来看，新材料作为成长性行业，伴随着我国制造业对新材料需求不断扩大，叠加人工智能等技术融合创新，新材料未来将持续发展。具体来看，半导体材料方面，全球半导体销售额继续同比增长，2026年1月同比增长46.1%，连续第27个月同比增长，中国销售额同比增长47.0%。新材料ETF国泰跟踪的是新材料指数，该指数从市场中选取涉及先进基础材料、关键战略材料及前沿新材料等业务的上市公司证券作为指数样本，以反映新材料产业相
长江证券指出，当前市场对科创板的关注度持续提升，其中科创100指数聚焦于中小市值公司，其行业分布与科创50形成差异化互补。风险提示 提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证
4月1日上午，港股医药板块早盘持续上涨。截至发稿，港股通医疗ETF富国盘中涨幅达5.95%，其成分股乐普生物-B、康诺亚-B、荣昌生物、再鼎医药、先健科技涨超5%。此外，恒生生物科技ETF富国盘中涨幅达5.48%、创新药ETF富国盘中涨幅达4.82%
智通财经APP获悉，3月31日，“顶流”基金经理、易方达基金张坤披露了在管基金2025年报。看涨期权是一旦国内经济企稳回升，这些优质公司的盈利预期和估值将面临显著的向上修正弹性。目前，张坤在管4只公募基金，分别是易方达蓝筹精选、易方达优质精选、易方达优质企业三年持有、易方达亚洲精选
创新药板块连续第四日强势上涨，恒生医药ETF华夏、科创医药ETF华夏飙涨5%，近四日分别涨10%和9.7%，港股通医疗ETF华夏涨4%。信达生物首次实现全年盈利，百济神州扭亏为盈。⑤在经历2025年9月以来的充分调整后创新药板块估值已回落至历史中位偏低水平，如恒生生物科技指数最新PETTM为31.27倍，估值低于近十年70%的历史时间
证券时报记者杨庆婉低利率环境下，体量庞大的保险资金积极入市，在去年收获了可观的投资回报。以中国平安为例，该公司前瞻性提升权益投资占比，2025年综合投资收益率达6.3%，同比提升0.5个百分点；此外，超900亿元的OCI股票浮盈计入净资产，未体现在净利润中。近期资本市场波动加剧，在提高权益资产配置比例的同时，该如何优化调整投资策略
中信建投研报称，供给端长期收紧或永久抬升油轮运价中枢。供给侧格局转向或改写油轮行业底层投资逻辑，多年来旧经济领域资本开支缺位，为运价长期中枢上移筑牢根基。全球VLCC船队中15年以上船龄占比高达41%，即将步入淘汰周期，而2026―2029年新船订单仅够填补22%的替换需求，运力断层凸显
华西证券研报表示，铜箔为明确的重资产行业，且核心原材料铜价较高，对于现金流占用较大，因此前期新增产能规模有限；在后续动力+储能电池需求快速增长的趋势下，产能供给较为紧张，加工费出现上涨趋势。此外，在AI技术快速发展的带动下，PCB铜箔有望实现规模放量，将对于锂电铜箔的产能形成进一步挤占，叠加产品性能要求较高、工艺难度较大，因此加工费空间较为可观，将带动供应商盈利能力提升
智通财经APP获悉，中信证券发布研报称，2026年以来，国产大模型厂商聚焦Agent及代码能力升级，竞相发布新模型。即将发布的DeepSeek下一代新模型有望延续高性价比开源模型路线，在能力上实现更强记忆功能与超长上下文处理，精进代码、Agent能力的同时并补齐多模态短板，带来模型原厂、AI应用、AI基础设施方向的新投资机遇，该行建议关注这三条投资主线。原生多模态领域，原生多模态架构已成主流方向，混合嵌入编码快速突破，国内模型在实时音视频交互以及跨模态连续推理等关键环节仍亟待突破
头部百亿量化正从“长预约周期防赎回冲击”转向“优化流动性提升客户体验”。3月30日，百亿量化私募机构磐松资产公告称，更新产品赎回规则，将原来的预约赎回时间T-5，调整为T-2，预约周期大幅缩短3个交易日，流动性显著提升。当前，量化私募的预约赎回是在固定开放日前提前N个交易日提交赎回申请的机制，核心是平衡投资者流动性与管理人资金/策略稳定性
在市场风格持续轮动的背景下，一条围绕“制造业出海”的投资逻辑，正逐步从边缘走向主流，并在一批基金经理的业绩上留下清晰的印记。不同于以往围绕出口周期的阶段性机会，本轮行情或更接近一轮产业能力的外溢过程。以商用车领域为例，部分企业国内单车盈利仍处于较低水平，而海外市场已成为利润的主要来源；在客车领域，海外单台盈利水平显著高于国内，成为业绩增长的重要支撑
