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2026-07-21

【XM真实账户】知名基金经理最新动向来了，重仓股新进两家公司

AI方面，侧重于配置受益推理时代的光通信、半导体设备、上游AI原材料等领域，以及国产算力领域。无论是产业还是投资，我们相信生态的平衡与繁荣。然而，从长期来看，供不应求与算力的保有量而非增量相关，供不应求更多反映的是过去AI累计的资本开支不足，而非2026年的资本开支不足

2026-07-21

【XM真实账户】研报掘金丨东吴证券：维持璞泰来“买入”评级，负极、隔膜放量贡献盈利弹性

东吴证券研报指出，璞泰来负极、隔膜放量贡献盈利弹性，业绩符合市场预期。预告26H1归母净利14-15亿，同增33%-42%，对应Q2归母净利中值7.5亿，同环比+31%/+6%，符合市场预期。涂覆端，预计公司26Q2出货46亿平，同环比高增88%/35%，下游需求旺盛，大客户订单饱满，26年出货预计上修至180亿平+，27年预计220亿平+，28年维持30%增长，单位盈利我们预计稳定，贡献稳定利润增量

2026-07-21

【XM真实账户】ETF异动 | 韩股ETF继续走高 韩国7月前20天半导体出口同比增1.8倍 小摩维持韩股目标12500点

获悉，韩股ETF继续走高，截至发稿，南方两倍做多三星电子涨13.93%，报88.64港元；南方两倍做多海力士涨9.13%，报57.38港元；南方KOSPI涨4.97%，报6.12港元；TR韩国涨4.19%，报1690港元。其中，半导体为本轮出口井喷绝对主力。另有报道称，三星电子将成立机器人部门，旨在将机器人培育为未来关键增长引擎，并加强下一代业务的竞争力

2026-07-21

【XM真实账户】研报掘金丨国海证券：维持新莱福“买入”评级，铜镍粉体驱动价值重估

国海证券研报指出，新莱福平台型企业迎成长拐点，铜镍粉体驱动价值重估。公司深耕功能材料多年，构建微纳粉体制备、功能复合材料加工、电子陶瓷元件加工等底层共性能力并向多领域外延；吸附功能材料、辐射防护材料等细分市场行业领先。公司已备案500吨镍基、1500吨铜基微纳电子粉体产能，切入MLCC与光伏两大高景气主线

2026-07-21

【XM真实账户】山西证券：进口煤量价齐升填补国内缺口 煤炭股具备修复基础

获悉，山西证券发布研报称，电煤价格进入合理区间，供应克制，旺季煤价具备支撑。山西证券主要观点如下 26年6月进口煤量价齐升进口量方面，26年1-6月进口煤2.25亿吨，累计增速1.7%，6月进口煤4278万吨，同比增29.48%、环比增28.62%。6月进口煤的量价齐升主要驱动力来自国内的缺口山西矿难以来，国内煤炭供给显著收缩，缺口带动煤价上涨

2026-07-21

【XM真实账户】短期利率前景不确定性加剧 美国货币市场基金加速增配超短期资产

获悉，随着美联储政策路径及短期利率前景不确定性加剧，美国货币市场基金正进一步降低利率风险，加速增配超短期资产，以保留未来在更高收益率水平进行再投资的灵活性。CraneData数据显示，货币市场基金持仓的加权平均到期期限已从5月中旬的45天降至目前的40天。在此背景下，管理资产规模超过8万亿美元的美国货币市场基金，更倾向于配置将在数周内到期、滚动续作或利率能够快速重置的资产，以便在利率再次上升时及时将资金重新配置至更高收益产品

2026-07-21

【XM真实账户】中泰证券：当前金融股属于估值洼地+基本面稳健的错配期

获悉，中泰证券发布研报称，金融板块整体投资逻辑 一是监管政策以培育市场中长期慢牛为核心导向，金融板块被赋予稳盘核心职能;二是K型分化下科技、出口表现较强，金融股整体收益;三是前期减持压力基本释放，当前金融股属于估值洼地+基本面稳健的错配期。银行 息差筑底，业绩韧性强，减持压力基本释放。券商 市场成交、两融规模扩容支撑经纪业务增长，2026年上半年行业业绩高增

2026-07-21

【XM真实账户】中信证券：保险行业长周期向上趋势未改变 重点关注红利优势品种

获悉，中信证券发布研报称，市场风格极致演化，保险板块业绩大幅波动，上半年保险板块业绩大幅分化，下半年预计整体利润有负增长压力，高贝塔品种可能面临较大的股价调整压力。关注商保医保协同政策地方试点和全国落地执行，有望带动健康险步入持续增长。执行层面，5月31日国家医保局发布2026年药品目录调整工作方案，系2025年首版商保创新药目录落地执行后的第二轮“双目录”协同调整，坚持补齐短板、优化结构、鼓励创新的调整思路，强化医保战略性购买与商保补充保障的联动效应

2026-07-21

【XM真实账户】多年布局迎来收获期：贝莱德(BLK.US)撬动Meta(META.US)120亿美元融资，加速跻身私募市场重磅玩家

获悉，贝莱德正寻求出售超过120亿美元的债券，以协助为Meta位于德克萨斯州埃尔帕索的数据中心提供融资。据知情人士透露，该交易也是贝莱德高管计划如何杠杆化利用这两个部门来开展未来潜在交易的一个范例。GIP历来专注于基础设施项目的投资，而HPS则通过包括复杂信用融资在内的交易建立了自身业务

2026-07-21

【XM真实账户】华泰证券：半年报盈利兑现快递行业景气，关注淡季价格表现

华泰证券研报指出，6月，消费数据环比改善，社零、商品零售额当月同比分别增长1.0%、0.9%；线上零售保持韧性，网上商品零售额同比增长3.9%，去年618大促前置的高基数影响消除。快递行业件量增速虽较5月有所回落，但“反内卷”背景下价格同比增幅继续扩大，行业盈利修复趋势延续。近期电商快递龙头陆续发布半年报业绩预告，利润同比高增验证行业景气改善

2026-07-21

【XM真实账户】东吴证券：头部券商集中大势明确 尾部出清加速分化

获悉，东吴证券发布研报称，对标美、日成熟市场发展历程，国内证券行业长期预计将延续头部集中、强者恒强的演化趋势，叠加政策持续推动一流投行建设背景下并购整合常态化，高壁垒业务资源持续向龙头聚拢，头部大型券商业绩稳定性与长期成长空间显著占优。东吴证券主要观点如下 四十载行业格局变迁回望，政策周期迭代驱动头部集中加速1)1986-1994年 证券公司遍地开花，无明确梯队。券商在这一过程中迎来倒闭或整合的高峰，至2011年行业净资产集中度显著上行，中信等头部确立领先地位